海上丝路指数的波动性分析

摘要

文章对海上丝路指数收益率序列的平稳性、相关性以及异方差性进行了检验和分析,选择GARCH族模型进行建模,结合海上丝路指数收益率序列的杠杆效应分析,建构EGARCH模型;再利用所构建的EGARCH模型对样本期外的运价进行预测,以验证该模型的合理性.结果表明:该模型较好地刻画了海上丝路指数的波动情况,可为航运企业经营和决策提供参考依据.