A股纳入MSCI指数的进程对我国股票市场的影响分析——基于正式纳入节点的流动性和波动性分析

目录

声明

1 绪论

1.1研究背景与意义

1.2文献综述

1.2.1纳入MSCI指数相关研究综述

1.2.2市场流动性相关研究综述

1.2.3股价波动性相关研究综述

1.2.4“对外开放”对股价波动的影响的相关研究综述

1.3研究思路与方法

1.3.2研究方法

1.4论文主要工作及可能的创新

2 相关理论分析

2.1股票流动性概述

2.2股票波动性概述

2.3相关理论基础

2.3.1交易成本理论

2.3.2信息不对称理论

2.4“MSCI指数”概述

2.5“A股纳入MSCI指数”对A股的影响

3“正式纳入”对我国股票市场的流动性实证分析

3.1研究方法设计

3.2变量选择

3.3数据检验

3.3.1 描述性统计

3.3.2 ADF单位根检验

3.3.3 Johansen协整检验

3.3.4格兰杰因果关系检验

3.4 VAR脉冲响应与方差分解

3.4.1脉冲响应函数图

3.4.2方差分解

3.5本章小结

4“正式纳入”对成分股指数波动率影响的实证分析

4.1研究方法设计

4.2变量选择

4.2.1变量分析

4.2.2变量概述及指标选取

4.3 数据检验

4.3.1 描述性统计

4.3.2 ADF单位根检验

4.3.3 格兰杰因果关系检验

4.3.4 方差齐次检验

4.4 GARCH模型实证分析

4.5本章小结

5“正式纳入”对A股股市波动率影响的实证分析

5.1 变量选择

5.2 数据检验

5.2.1 描述性统计

5.2.2 ADF单位根检验

5.2.3 格兰杰因果关系检验

5.3 GARCH模型实证分析

5.4本章小结

6 结论与建议

6.1结论

6.2建议

6.3不足之处及展望

致谢

参考文献

附录