情报交换协定是否能遏制企业的税基侵蚀和利润转移行为

摘要

本文通过构建1990-2015年中国上市公司的数据库,就签订税收情报交换协定与中国对外直接投资企业报告的营业利润率之间的关系进行研究,以考察税收情报交换协定能否有效遏制跨国公司的税基侵蚀和利润转移行为.从总体上看,税收情报交换协定确实有助于打击企业的税基侵蚀和利润转移行为,但与不同避税地签订的协定效果差异较大:与避税地签订的税收情报交换协定使企业报告的营业利润率与其进行对外直接投资之前相比没有显著差异;与港澳签订的避免双重征税协定使企业报告的营业利润率平均上升7.19％左右;与除港澳外的其他避税地签订的避免双重征税协定反而使企业报告的营业利润率平均下降4.25％左右.本文的研究结论对当前国际社会正在持续推进的打击跨国公司国际避税行动具有重要启示.