组合证券投资有效边界的进一步研究

摘要

研究了不允许卖空情况下有效证券组合的结构特征，证明了其有效边界由一系列开口向上的抛物线段光滑连接而成，给出了连续确定有效证券组合构成变动及相应的有效边界的方法，并将有关结果推广到考虑外汇套期保值的国际组合证券投资决策中。