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股指期货交易对股票市场波动性的影响——基于修正的GJR-GARCH模型

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摘要

考虑到信息与波动性的相互联系,通过引入虚拟变量及恒生指数的条件方差到GJR-GARCH模型的条件方差方程中,构造一个修正的GJR-GARCH模型去分析股指期货交易对股票市场的波动性.实证结果表明,股指期货对股票市场产生了稳定的影响,减低了股票市场的非对称的波动性,提高了市场信息的流动速度及质量.

著录项

来源
《太原城市职业技术学院学报》|2012年第7期|77-78|共2页
作者
宁红泉;
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作者单位

福建对外经济贸易职业技术学院,福建福州350016;

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正文语种 chi
中图分类金融、银行;
关键词
虚拟变量; 修正GJR-GARCH模型; 股指期货; 非对称; 波动性;

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