基于2000～2014年月度价格数据的我国小麦、玉米、大豆价格波动的实证分析

摘要

文章选取2000-2014年小麦、玉米、大豆月度价格为样本,构建ARCH类模型、非对称ARCH模型进行实证检验.研究结果表明,期货价格与当前期价格之间存在正相关关系,小麦、玉米、大豆对价格冲击的反映呈现不对称性;货币增长率、汇率变动和小麦、玉米、大豆价格波动之间存在显著的正相关关系,且同样大小的货币增长率造成的冲击大于同样大小的汇率增长率造成的冲击.