关于美式衍生证券定价的数值分析方法的分析与评述

摘要

利用现有定价理论,大多数美式衍生证券价格不能通过解析方法确定,因而必须通过数值分析方法来估计.目前,用于美式证券价格估计的数值分析方法主要有三类,即格点分析法、有限差分法和蒙特卡罗模拟,另外还有一些其它的有效方法.本文主要就这些方法在近些年来的应用与发展进行分析评述.全文共分五部分,第一部分是格点分析法;第二部分为有限差分方法;第三部分是蒙特卡罗模拟;第四部分为其他方法;最后是结论与展望.