动态资产组合曲线的漂移分析

摘要

传统组合理论总是利用无差异曲线来确定最优资产组合,但在实际应用中可操作性很差,为此,本文提出一种"投资偏好曲线”来弥补这个缺陷,并在此基础上,进一步分析研究了当市场环境发生一致性预期变化时,资产组合曲线的漂移轨迹和性质以及个人最优资产组合的变化规律和内在机理.