基于KMV模型的商业银行房地产贷款信用风险研究

摘要

传统的房地产信用风险定性评估方法缺乏客观、公允，难以有效地应对商业银行房地产信用风险计量与管理。选取深市十家上市房地产公司作为研究样本，分别设置绩优股、中等业绩股两个样本组，通过比较两个样本组的违约距离及预期违约率，发现KMV模型总体上能够度量我国上市房地产企业的信用风险水平。建立房地产企业征信系统及信用评级制度、引导房地产企业多元化融资模式、培养信用风险管理人才、建立信用风险数据库等是提高我国商业银行房地产贷款信用风险管理的重要措施。