Black-Scholes定价模型

摘要

研究连续时间衍生品的定价，建立 Black-Scholes定价模型，给出了 Black-Scholes微分方程的推导过程以及基于鞅方法的 Black-Scholes公式。结合欧式期权的定价公式给出了避险参数的表达式及意义。