教育背景会影响盈余质量吗?——基于中国上市公司财务高管学历、专业背景和留学经历的研究

摘要

以2011-2020年中国上市公司为样本,采用倾向得分匹配法(PSM),充分考虑财务高管聘任存在的内生性问题,实证检验了财务高管学历、专业以及有无海外留学经历等教育背景与企业盈余质量的关系。研究发现,财务高管学历的提升会显著降低企业可操控应计盈余,提高盈余质量;具有会计专业背景的财务高管更倾向于规避风险,从而提高企业盈余质量;留学经历本身对于提高企业盈余质量的作用并不显著,然而财务高管为海归博士的样本的盈余质量显著高于其他企业。研究结果丰富了企业高管人口特质影响公司行为的研究文献,深化了教育背景与盈余质量之间关系的认识;也可为企业招聘高素质的财务高管提供一定的理论指导。