沪深股市分形结构的R/S实证分析

摘要

利用经典R/S分析来检验市场分形特征。首先介绍了R/S分析方法,及Hurst指数。然后对沪深300指数加以分析,说明沪深股市不是完全有效市场,传统的线性方法不适用于沪深股市。接下来利用R/S分析方法对沪深股市进行分析,证实沪深股市上的价格是一个分形时间序列,价格运动过程仍然是一个复杂的非线性过程。