中国寿险市场存在逆向选择吗?——来自CHARLS数据的经验证据

摘要

我国寿险市场是否存在逆向选择问题,在理论和实证两个方面缺乏细致的讨论.本文利用CHARLS数据和正相关理论检验了我国定期寿险和终身寿险市场中的逆向选择问题.我们选取了死亡率这一远期指标和健康状况这一近期指标来衡量消费者的死亡风险,从广延边际和集约边际两个方面利用正相关理论进行了深入的研究.实证结论表明,以死亡率和健康状况衡量的死亡风险与寿险消费负相关或者不相关,即我国寿险市场并不存在逆向选择问题.然后,我们讨论了模型的内生性问题,并根据年龄变量检验了结论的稳健性,实证结果表明我们的结论是稳健的.最后,本文利用双变量Probit模型设计了一个机制,并利用该机制验证了利他动机是我国寿险市场不存在逆向选择的原因之一.