客户—审计师不匹配关系与真实盈余管理——基于机构投资者的调节视角

摘要

基于审计服务供求双方博弈的视角,采用2013—2019年深沪非金融类A股上市公司的数据分析了客户—审计师不匹配关系对企业进行真实盈余管理行为的影响。研究发现当存在向上不匹配关系时会抑制企业真实盈余管理行为的发生;相反,向下不匹配关系则会加剧真实盈余管理的发生。然而机构投资者持股比例对客户与审计师不匹配关系和真实盈余管理之间的影响起到了一定调节作用,结果表明机构投资者持股比例越高,对其削弱力度越强。进一步研究还发现,产权性质会影响客户与审计师不匹配关系所导致的不同审计监督效应。本文拓展了审计相关研究,为我国市场监管部门和投资者从审计师和客户聘用关系视角来防范企业发生真实盈余管理的风险提供实证支持。