基于数据包络分析(DEA)的封闭式基金相对业绩评价

摘要

本文针对基金业绩评价的传统方法存在的局限性,将DEA思想引入我国投资基金业绩评价,建立了基于DEA的业绩评价模型.并应用该模型对22家封闭式基金2000年至2002年间的相对业绩进行了比较分析.结果发现:在目前证券市场环境下,多数基金处于无效状态,基金业绩不存在明显的业绩持续性和规模效应,但投资风格与业绩之间具有一定的相关性.