股指期货定价研究

摘要

本文以股票市场的价格波动形式为前提，提出了基于股票市场波动形式的定价模型。并依据有效市场假说得到了股指期货应遵循的微分方程，最终得到股指期货定价公式。而后又将此模型进一步扩展，提出了基于分形市场假说的股指期货价格应遵循的微分方程和定价公式。最后以沪深300指数期货合约为例对推导出的定价公式进行了实证检验。