风险价值模型在股指中的实证应用

摘要

风险价值模型VaR,Value-at-Risk 是一个损失分布的概念并作为一种主流的风险评估工具.在本文探讨了VaR在历史模拟法﹑蒙特卡洛模拟法﹑GARCH模拟法下的准确性.但必须要指出的是以上方法都不可避免的有一定缺陷.因此,投资者必须能够识别判断以便作出最优决定.