企业年金基金投资绩效评价研究——基于资产负债匹配原则

摘要

伴随着企业年金制度在中国的发展，企业年金基金的规模逐年增加，保值增值的压力越来越大，投资资本市场的规模逐步增加，合理评价其投资绩效成为一种必然趋势、然而作为职工的“养命钱”，负债是其存在的唯一理由，仅仅要求高的投资回报率是不够的，因为投资回报率并不一定带来企业年金高的偿付能力。因此，本文通过建立最优投资组合的方式，将资产负债匹配管理运用到企业年金投资绩效评价中，结合投资回报率分析，得到一个企业年金投资绩效评价指标。