我国公司债信用风险度量研究——基于样本数据和KMV模型

摘要

公司债信用风险概述 信用风险是金融市场中最主要的风险之一,公司债的信用风险,不仅包涵了传统意义上的违约风险,还包括了由于公司信用状况和履约能力上的变化导致债权人资产价值发生变动而遭受损失的风险.本文中所度量的公司债信用风险主要是上市公司由于财务水平下降,经营情况变动或者信用状况恶化所引发的债券信用风险.