基于安全资本增长策略的多阶段资产配置模型

摘要

在安全资本增长策略的基础上,建立了安全资本增长的多阶段资产配置模型。并以中国证券市场为依托,对多阶段资产配置进行了实证研究。文中资产配置问题考虑了未来的经济环境的不确定性,采用情景生成的方法来处理不确定的风险资产收益,不同资产间的投资分配比例在每期期初都要进行调整,同时考虑了风险约束,对模型采用遗传算法,得到了控制风险条件下最大期末财富的资产配置策略。