亚洲主要国家股票市场对中国香港股市的影响性研究

摘要

研究主要亚洲国家股市对中国香港股市的影响,可及时对亚洲国家股市的不利影响采取预防措施.本文选取2009年1月5日至2013年12月31日期间,恒生指数、KOSPI指数、日经指数、印尼股票指数、菲律宾股票指数的当日收盘价作为研究对象,共计1220组数据,采用单位根检验对数据的平稳性进行检验,利用协整检验、格兰杰因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数等方法对是否存在长期的联动性进行分析.最终得出结论:亚洲发达国家股票市场对恒生指数的影响较大,发展中国家对恒生指数的影响较小.