股票收益为双曲分布时的欧式期权定价问题

摘要

本文考虑的是股票收益为双曲分布下欧式期权的定价问题.在只有一种无风险资产和一种风险资产的光滑市场上,通过自融资策略,得到权价格所满足的PDE方程,并给出了特定情况下期权价格的显示形式.此外,还从方程的角度说明了股票的波动越大,以其为标的资产的期权价格就越高.