基于不同模型的期权定价对比分析

摘要

上证50ETF期权在中国期权市场占据重要地位,寻找合适的参数模型描述期权市场特征具有重要的实际意义。文章首先分析上证50ETF标的指数、shibor利率,上证50ETF期权合约的特征,然后选择Merton模型、Heston模型、Bates模型进行期权定价实证研究。实证结果表明,Heston模型对上证50ETF期权具有较好的定价精度。