汇率时间序列技术分析的非线性模型

摘要

基于汇率基础因素模型固有的缺陷和汇率时间序列的非线性特征,许多学者尝试通过构建汇率非线性时间序列模型来分析汇率波动问题。本文按照模型演进的逻辑思路,主要介绍了汇率时间序列的状态转换模型、自回归条件异方差族模型和非参数估计模型,分别指出了模型存在的问题及解决的办法。通过这些模型的介绍,有助于理清汇率时间序列非线性动态分析方法的发展脉络,为进一步研究汇率问题提供依据。