基于实物期权的移动金融风险管理

摘要

移动金融近年来在国内外发展飞快，但其中也有大量不确定和风险，这些风险也阻碍了移动金融的产业化和规模化，是当前移动金融业发展迫切需要解决的问题。从国内外已有的研究来看，尚无有效的专门针对移动金融自身特点的风险管理方案。而移动金融所面临的风险有自己的特点，从技术层面上，每一项移动金融新业务的开发和推广都面临着移动技术自身开放性环境所带来的风险；从管理层面上，如何进行移动金融业务的风险分析、成本核算和投资收益分析也具有传统电子金融所不具备的新特点。
　　本文主要研究工作和创新点具体如下：
　　首先，研究了移动金融风险管理的理论建模。讨论了移动金融和风险的相关概念，从移动金融内部和外部分析了其中可能存在的风险要素，并使用风险源分析法分析了可能的风险源。之后，还专门分析了移动金融自身的风险特点，以便建立有针对性的风险管理模型，并分析移动金融服务的收益和风险管理。进一步的，讨论了基于实物期权的移动金融风险管理模型，以及实物期权协议的应用与设计。
　　其次，在实物期权风险管理模型的基础上，讨论了移动金融风险的VaR量化方法，并深入分析了风险分摊和合作激励模型。利用报酬支付的激励手段，调动移动金融服务提供商和合作方的积极性，通过合作激励模型设计加强相互间的合作，使移动金融服务提供商和合作方的收益尽可能达到最大值，通过合作分担的方式有效控制移动金融中可能出现的风险。
　　再次，根据移动金融的实物期权和合作激励机制，有针对性地提出了风险控制策略。通过加密、访问控制、系统监控等被动、主动风险防范措施，对移动金融管理者提供全面的风险防御手段。并讨论了风险控制策略下的服务异质化和收益优化，通过灵活运用移动金融风险控制策略，实现移动金融风险分摊的帕累托优化，以期用合理的成本完成风险分担。
　　最后，通过数值仿真，验证了本方案的可行性。通过实物期权协议，移动金融运营商能够根据市场变化和风险情况，在整个生命周期内动态地调整移动金融服务利润分成和风险分摊比例，从而有效降低移动金融的风险概率和损失，提高合作方利润水平。文末对未来的研究和存在的问题进行了展望。

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目录

第1章 绪论

1.1 研究工作的目的、范围和意义

1.2 问题的提出

1.3 研究背景

1.4 研究综述

1.5 研究思路及研究方法

1.6 论文结构安排

第2章 移动金融的风险管理分析与建模

2.1 移动金融的概念分析

2.2 移动金融风险要素和风险源分析

2.3 移动金融风险的特点

2.4 基于实物期权的移动金融风险管理模型

第3章 基于实物期权的移动金融合作激励机制

3.1 风险度量与激励合作的分析

3.2 合作激励模型假设

3.3 信息不对称的合作激励模型

3.4 信息对称的合作激励模型

第4章 移动金融风险控制策略与应用

4.1 基于合作的风险控制策略应用

4.2 移动服务异质化和收益优化分析

4.3 风险管理帕累托优化分析

第5章 仿真与实验

5.1 实验设计

5.2 实验结果分析

第6章 结论

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果