投资者关注度对股票流动性和收益率的影响——基于地产板块股票的实证研究

摘要

搜索引擎是当今人们获得信息的重要工具，百度指数直接反映了关键词的搜索次数，直接衡量着投资者的关注度。本文实证研究了百度指数与地产板块股票的相关性，验证了投资者关注度对股票流动性和收益率的影响。投资者关注能够增加股票的流动性，并给股票的价格带来正向的价格压力。本文通过研究投资者的关注度对股票市场表现的影响，为中小投资者的投资决策和监管当局的政策提出建议和意见，以更好地维护金融市场的平稳运行。

目录

声明

摘要

第1章引言

1．1研究背景

1．2研究目的和意义

1．3本文的结构安排

第2章文献综述

2．1投资者关注与股票市场表现的相关文献

2．2投资者关注度的量化相关文献

2．2．1基于市场基础信息和媒体报道的代理变量

2．2．2“类事件研究法”代理变量

2．2．3基于网络搜索的代理变量

第3章相关理论概述

3．1有效市场理论

3．2资本定价模型

3．2．1马科维兹投资组合理论

3．2．2 CAPM理论模型

3．2．3三因子模型

3．3注意力相关理论

3．3．1选择性注意理论

3．3．2认知资源理论

3．4投资者有限关注对股票市场表现的影响机理

第4章样本选择和变量定义

4．1样本选择

4．2投资者关注指标——百度指数

4．3股票市场表现相关指标

第5章实证分析

5．1研究方法

5．1．1多元线性回归分析

5．1．2面板数据分析

5．2研究假设

5．3平稳性检验

5．4投资者关注度对股票的流动性和收益率的影响

5．4．1投资者关注度对股票换手率的影响

5．4．2投资者关注度对股票成交量的影响

5．4．3投资者关注度对股票收益率的影响

5．5实证结果总结

第6章策略及建议

6．1对投资者的策略建议

6．2对政府和监管当局的建议

第7章本文的不足与展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果