高管职业背景对财报质量的影响

摘要

近年来，我国上市公司发生财务重述和信息披露违规的现象日益普遍，这对保护投资者利益、促进资本市场健康发展具有消极影响，因此，如何降低这种现象的发生具有重要意义。本文在高层梯队理论、委托代理理论和人力资本理论的理论基础上，选取2011年至2018年A股上市公司数据，通过倾向得分匹配法将财报质量存在问题与未存在问题的样本进行匹配后，对高管的职业背景与财报重述和信息披露违规的关系进行了实证研究。研究发现：(1)当公司中存在法律背景的高管时，其发生财务重述和信息披露违规的可能性越低；当公司中存在技术背景的高管时，其发生财务重述和信息披露违规的可能性越高；而经管背景的高管对财务重述和信息披露违规发生的影响不显著，这可能是因为法律背景的高管对于财报质量低下引发的法律后果更为警惕，而技术背景的高管对财报做出的决策更依赖于其他高管；(2)考虑到复合背景的影响，本文进一步发现经管和法律复合背景的高管可以改善财报质量，而经管和技术复合背景的高管对财报质量的提升有负面影响。　　本文通过探讨高管的职业背景对上市公司财务重述和信息披露违规的影响，有助于为外部监管者加强监督及环境建设以提高财报质量提供参考，对公司内部高管团队建设也有重要意义。

目录

声明

1 绪论

1.1研究背景与研究目的

1.2研究意义

1.2.1理论意义

1.2.2现实意义

1.3研究内容及框架

1.3.1 研究内容

1.3.2论文结构框架

1.4研究方法

1.5创新之处

2 文献综述

2.1影响财报质量的因素

2.1高管特征的研究

2.3文献述评

3 理论基础和研究假设

3.1相关理论

3.1.1高层梯队理论

3.1.2委托代理理论

3.1.3人力资本理论

3.2机理分析与研究假设

3.2.1高管的经管类职业背景对财报质量的影响

3.2.2高管的法律类职业背景对财报质量的影响

3.2.3高管的技术类职业背景对财报质量的影响

3.2.4复合背景高管团队对财报质量的影响

4 研究设计

4.1样本选择与数据来源

4.1.1样本区间

4.1.2数据来源

4.1.3样本筛选处理

4.2变量选取

4.2.1被解释变量

4.2.2解释变量

4.2.3控制变量

4.3模型设计

（1）为检验假设H1，即经管类背景的高管对于财报质量的影响

（2）检验假设H2，即法律背景的高管对于财报质量的影响

（3）检验假设H3，即拥有技术背景的高管对于财报质量的影响

（4）检验假设H4，即拥有经管和法律复合背景的高管对财报质量的影响

5实证检验及分析

5.1 描述性统计分析

5.1.1 全样本描述性统计分析

5.1.2 样本对比分析

5.1.3 倾向得分匹配结果分析

5.2相关性检验

5.3 VIF检验

5.4回归结果分析

5.5稳健性检验

5.5.1替换核心变量指标

5.5.2删除特殊年份的样本数据后分析

6研究结论和政策建议

6.1研究结论

6.2政策建议

6.3不足之处与研究展望

参考文献

致谢