石油价格与欧元汇率的相依性研究

摘要

石油价格与汇率是经济发展的关键变量，是整个社会关注的焦点。并且，石油价格和汇率存在着错综复杂的相互关联，本文即是找出两者之间的相互关系，并建立两者之间的相依结构。
　　 石油价格的变化会对国际经济产生非常重要的影响，并且经济全球化也导致对国际贸易、国际金融产生错综复杂的关系。因此，石油价格和和汇率已成为社会各界人士关注的焦点。两者之间的价格变化对整个金融市场产生了无法估量的影响。研究两者之间的关系，首先用非参数方法研究两者之间的传导效应，通过绘制关联性图，能明显的反映出两个变量之间的传导效应强度及相依性。本文的研究表明，两者之间并不是独立的变量，存在很强的相关关系。
　　 石油价格与汇率是经济发展的关键变量，两者之间的相依结构以前文献涉及很少。本文首先用非参数方法（Chi-plot和K-plot）检验了国际油价和欧元汇率之间的相关性，然后运用Copula函数刻画了两者之间的相依结构，尤其是尾部相关情况。结果表明:石油价格和欧元汇率之间存在着传导效应并存在着左右尾对称的相依结构，这些结果对于政策制定者以及投资人士具有重要的意义。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 引言

1．2 研究概况

1．3 本文组织架构

第2章 非参数方法(Chi-plot和K-plot)

2．1 Chi-plot方法

2．1．1 提出的背景

2．1．2 具体方法

2．2 K-plot方法

第3章 Copula理论

3．1 Copula理论

3．1．1 Copula的一些基础知识

3．1．2 一些常见Copula函数的介绍

3．1．3 Copula函数的相关性测度以及一致性

3．1．4 Copula函数的尾部相关测度的描述

第4章 GARCH理论

4．1 GARCH的产生

4．2 ARCH模型介绍

4．2．1 ARCH模型的缺点

4．3 GARCH模型介绍

4．3．1 GARCH模型的估计(极大似然估计)

4．3．2 GARCH模型的检验

第5章 实证分析

5．1 方法和模型

5．2 实证分析

5．2．1 数据来源与描述性统计

5．2．2 Chi-Plot和K-plot

5．2．3 边际分布模型

5．2．4 Copula模型的估计

第6章 结论

参考文献

致谢

在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果