沪深300股指期货与现货市场价格发现及其关系实证研究

目录

声明

1 绪论

1.1 概述

1.2研究背景及意义

1.2.1研究背景

1.2.2研究意义

1.3文献综述

2价格发现理论基础

2.1价格发现基本原理

2.2 期现货市场间价格发现的理论假设

2.2.1投资者结构假说

2.2.2交易成本假说

2.2.3交易限制假说

3价格发现影响因素

3.1沪深300指数及其期货合约内容

3.1.1沪深300股指的编制

3.1.2沪深300股指期货合约内容

3.1.3简析

3.2 交易机制

3.2.1 A股市场交易机制

3.2.2沪深300股指期货交易机制

3.2.3简析

3.3 交易规则

3.3.1 A股市场交易规则

3.3.2沪深300股指期货交易规则

3.3.3简析

4沪深300股指期货与现货价格发现及其关系实证检验

4.1模型介绍

4.1.1向量自回归模型检验价格发现的先导性

4.1.2时间序列平稳性、协整性

4.1.3信息份额模型检验价格发现的主导性

4.1.4波动溢出效应模型检验价格波动传递的存在性和方向性

4.2实证检验及结果分析

4.2.1数据来源及说明

4.2.2模型估计和分析

4.2.3实证结果分析

5结论与启示

5.1 结论

5.2 启示

参考文献

附录 沪深300股票指数成分一览表

致谢