机构投资者信息互动下关于股票收益率的实证研究--以基金持仓为依据

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摘要

1．1研究背景与研究意义

1．2研究内容与结构

1．3创新点与不足

第二章文献综述和理论研究

2．1关于私有信息与公开信息的理论研究

2．1．1私有信息对于信息融入股价效率影响的相关研究

2．1．2公开信息对于信息融入股价效率影响的相关研究

2．2机构投资者信息网络的相关研究

2．2．1机构投资者信息网络对股票投资行为的影响

2．2．2机构投资者信息网络对股票收益率的影响

2．3羊群行为影响股市波动的相关研究及理论假设

2．4文献评述

第三章我国机构投资者发展现状分析

3．1我国机构投资者发展现状及特点

3．2主要机构投资者类型

第四章：机构投资者对股票收益影响的机制分析

4．1影响股票收益率的几个因素

4．2基于信息不对称理论的机制分析

4．3基于行为金融学理论的正反馈效应机制分析

5．1数据选取与处理

5．2研究设计与假设

5．2．1不同信息条件下机构投资者持仓股票超额收益率研究设计

5．2．2机构投资者信息交流下信息网络的构造

5．2．3机构重仓持股下衡量公司未预期盈余的研究设计

5．2．4机构持股网络与信息传递的研究设计及控制变量相关设定

5．3公募基金持仓股超额收益与信息传递相关实证分析

5．3．1基金持股与股票超额收益实证结果

5．3．2公开信息与私有信息条件下未预期信息扩散实证结果分析

5．4社保基金重仓股票超额收益与信息传递实证分析

5．5QFII重仓股票超额与信息传递收益实证分析

5．6中小投资者追随效应强度的进一步检验

第六章：研究结论与政策建议

6．1研究结论

6．2政策建议

参考文献

致谢