我国信托公司风险控制研究——以光大兴陇信托为例

摘要

信托业务横跨资本、货币和产业三个市场，业务范围最广。目前，我国信托行业在资产管理行业的规模仅次于银行理财，在整个金融行业位置特殊。当前，财富管理和资产管理领域蕴含着巨大的市场潜力，可进一步为信托业务带来大量的发展机会。中性偏紧的货币政策和资金的紧平衡也提升了信托公司的议价能力和盈利水平。 但是由于信托业务涉足领域和合作机构范围较广，信托公司现有业务与包括影子银行、地方政府债务、房地产泡沫、互联网金融、交叉金融等方面潜在的风险都有着密不可分的联系。随着监管政策趋严，尤其是资管新政的出台，抑制了表外业务对信托等通道的依赖，部分构成对信托的挤出，倒逼行业主动转型和业务结构调整，信托公司的风险管理能力也显得更加重要，因为其风险控制水平，不仅是信托公司稳健持续经营的现实课题，也关系着金融行业甚至宏观经济的稳定和发展。　　本文采用案例研究方法对我国信托公司的风险控制问题展开研究。在研究过程中，收集了我国信托业的行业发展报告、具体案例光大兴陇信托的年度报告和各类公告、档案等资料，然后根据资料重点对光大兴陇信托的风险控制现状、项目风险、风险控制的经验和存在的问题进行研究，提出完善信托公司风险控制的措施。　　通过研究，得出如下结论：第一，在信托行业增速放缓、面临业务转型和强监管的背景下，信托业务的风险在加大。第二，信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等构成信托公司最主要的风险来源。由于信托公司的定位模糊、风险控制思路不清晰、内部治理不够成熟等原因，风险控制方面还存在很多问题。第三，通过分析光大兴陇信托的经营情况、具体信托项目的风险和处置，伴随着近几年公司业务规模和收入的快速增长，风险控制方面成功的经验在于建立了专业的人才队伍、科学的业务操作流程和专业的业务分析框架，面临的挑战则有：资本金规模还需提升、资产管理水平还需加强、风险控制体系缺乏差异化。第四，建议从以下方面完善信托公司风险控制的措施：完善信托行业立法、评级和监管体系；提升信托公司的主动投资管理能力，推动信托公司发展转型；加强投资者保护，引导投资者正确的投资理念；构建信托公司全面高效的风险管理体系；完善内部控制环境，增强风险管理精细化；引入独立的第三方提供尽调服务等。　　随着大资管行业的监管日渐趋严，本文根据新的市场环境和政策背景，采用案例研究方法探讨了我国信托公司风险控制问题，研究结论可为我国信托公司健康有序发展、完善风险控制体系提供参考建议。

目录

导论

一、研究背景和研究意义

二、文献综述

三、论文研究内容与方法

四、本文可能的创新与不足之处

第一章 概念界定和理论基础

第一节 信托的相关概念

第二节 信托公司的风险来源

第三节 风险控制的相关理论

第二章 我国信托公司的发展现状和风险控制情况

第一节 我国信托公司的发展现状

第二节 我国信托公司的风险控制情况

第三章 我国信托公司风险控制存在的问题和成因

第一节 我国信托公司风险控制存在的问题

第二节 我国信托公司风险控制存在问题的成因

第四章 光大兴陇信托风险控制的案例分析

第一节 光大兴陇信托的风险控制现状

第二节 光大兴陇信托的项目风险及处置的案例分析

第三节 光大兴陇信托风险控制的成功经验

第四节 光大兴陇信托风险控制面临的挑战

第五章 完善我国信托公司风险控制的建议

第一节 加强信托公司风险控制的宏观策略

第二节 改善信托公司风险控制的微观措施

结论

参考文献

致谢