基于二维信用评级的中小企业贷款定价的仿真模拟研究

摘要

中小企业规模小的特点使其在经营过程中具有一定的灵活性，如做出决策的阻力相对较小、决策效率较高、能够灵活的进退市场等，因此在经济发展中具有特殊的战略地位。在各种政策的引导下，中小企业融资难困境有一定的改善，但是根据调查数据显示，中小企业融资成本依然比较高、融资环境依然处于偏紧的状况。2013年7月，中国人民银行放开了除个人住房贷款利率以外的贷款利率。理论上来说，贷款利率的放开有助于减少一些企业的融资成本，在一定范围内解决中小企业筹资过程中遇到的难题。但是此举也有可能减少商业银行的利润空间，增加银行的风险。商业银行为了增大利润空间，提高在市场中的核心竞争力，又必须抓住风险相对较高且不确定的中小企业这类潜在的客户群。拓展中小企业业务，商业银行如何根据自身的经营理念、特征属性对中小企业做出科学合理的信用风险评级，并把风险评级结果量化在贷款定价中，以此来寻找银企之间相互契合的动态均衡点，成为目前商业银行面临的主要问题之一。　　通过对已有文献的回顾，考虑到数据的可获得性、信用评级定性指标与定量指标的有效融合性等一些因素，本文从企业短期经营业绩和长期发展潜力两个角度，采用五级和三级三角模糊语言标度方法，把商业银行的风险态度、企业短期经营业绩和长期发展潜力的不同权重设置融合到信用评级中，计算不同情境下三角模糊数的期望值，以此来设置企业的信用等级。在中小企业贷款定价方面，基于资本资产定价（CAPM）模型，将信用评级结果量化在模型中，利用 NetLogo仿真模拟平台，通过改变相关参数来模拟不同参数设置对中小企业贷款状况和商业银行预期收益的影响。最后提出相应的对策建议。

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第一章 导论

第一节 研究背景及意义

一、研究背景

二、研究意义

第二节 国内外研究综述

一、国外研究综述

二、国内研究综述

三、国内外研究评述

第三节 研究目标、方法及主要内容

一、研究目标

二、研究方法

三、研究主要内容

第二章 基于二维信用评级的中小企业等级划分

第一节 二维信用指标体系构建

一、企业二维评级的文献综述

二、中小企业二维指标体系构建

第二节 信用评级等级划分的理论基础

一、语言标度

二、三角模糊数

第三节 基于二维评级的等级划分

第三章 中小企业贷款定价模型构建

第一节 基于信用评级的贷款定价的依据

一、理论依据

二、现实依据

第二节 贷款定价的主要方法介绍

一、成本加成定价法

二、市场导向定价法

三、客户盈利定价法

四、基于风险调整资本金收益定价法——RAROC法

第三节 适合中小企业的贷款定价模型——CAPM模型

第四章 基于NetLogo的贷款定价仿真实验

第一节 NetLogo计算实验平台简介

第二节 仿真实验设计

一、实验模型假设

二、实验交易流程

三、仿真模型建立

第三节 仿真实验结果分析

一、时间序列平稳性检验

二、仿真结果对比分析

三、不同设置下仿真结果对比

第五章 对策建议及研究展望

一、对策建议

二、可能的创新及研究展望

附录

参考文献

致谢