金融衍生品在财务报表粉饰中的作用研究

摘要

金融衍生品在全球金融创新和金融市场中发挥了巨大作用,但其复杂的产品结构、模型风险等特征也带来监管的困难。在发达国家成熟的衍生品市场中,企业常常利用金融衍生工具逃避政府监管和会计准则的束缚,以达到避税、粉饰财务报表等目的。针对这一现象,本文研究了企业利用金融衍生品粉饰财务报表的行为。　　 首先,本文从理论上讨论了利用金融衍生品粉饰财务报表的可行性。从衍生品内在特征来说,衍生品具有复制功能,通过对现金流的模拟可以构造出企业的各种交易,从而成为粉饰财务报表的工具；同时,高度依赖估值模型的复杂衍生品具有模型风险,导致衍生品价值存在一定操纵空间,有可能被用来粉饰财务报表。从衍生品外部环境来说,与衍生产品相关的会计准则和审计准则并不完善,对衍生品交易的会计处理存在各种争议,对衍生品业务的审计充满风险,从而进一步促进了利用衍生品粉饰财务报表的行为。然后,本文结合案例分析了利用金融衍生品粉饰财务报表的具体手法,包括利用结构交易、利用复杂的产品结构、利用会计准则缺陷、利用模型风险粉饰财务报表等。　　 财务报表粉饰行为的研究汗牛充栋,但是针对将金融衍生品作为工具的粉饰行为这一细分领域却鲜少涉及,因此本文的研究具有一定的原创性,同时,结合案例的具体分析对实践更有一定的指导作用。我国即将面临金融衍生品市场的兴起和发展,但相关的制度、准则还不完善,同时还存在人才缺失的问题,在这样的背景下,本文的研究有助于我们学习和借鉴发达国家企业金融衍生品交易的经验和教训,从而有效减少或避免金融衍生品滥用产生的危害。