基金管理公司独立董事的治理研究

摘要

近年以来，我国基金管理公司高速发展，证券投资基金已经成为投资者主要的投资方式之一，但在高速发展的面貌下，我国基金管理公司同样存在着许多不完善的地方，从长远看，这些问题如果得不到很好的解决，必将阻挡我国基金业的持续发展。这些问题主要表现在基金管理公司公司治理和独立董事制度的不合理上，其中，董事会大股东一股独大、董事会过多干预公司日常经营、独立董事结构不合理、基金内幕交易频繁等。造成上述问题的主要原因是基金管理公司的利益之间的冲突,以及立法、监管、仍有缺陷。
　　研究的出发点是从我国基金管理公司概述和现存问题出发，指出我国基金管理公司在公司治理、市场环境、内部监管等存在的问题，并特别指出了基金管理公司在独立董事运行机制和激励约束机制这两方面存在的主要问题，并且以这两个机制为主线，分析问题的症状，探讨如何优化这两大机制的方法。
　　本文主要以理论分析和实证分析相结合的方式,重点运用管理学的结构分析和模糊综合评价方法，针对基金管理公司的现状，并用面板数据重点实证分析了独立董事平均年薪和公司绩效的不显著关系，揭示了目前独立董事激励机制的缺陷。本文对独立董事制度进行了有效的学习和研究,并基于独立董事运行机制和激励约束机制视角提出了基金管理公司独立董事有效性优化的想法。

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第一章 绪言

1.1基金管理公司概述

1.2基金管理公司现存问题

1.3研究目的与思路

第二章 文献综述

2.1关于基金管理公司治理结构的研究综述

2.2关于基金管理公司独立董事的研究综述

第三章 基金管理公司独立董事现状评价体系

3.1构建我国基金管理公司独立董事现状评价体系的出发点

3.2评价体系的指标选择

3.3模糊综合评价体系

3.4现状评价体系的实证分析

第四章 基金管理公司的独立董事结构分析

4.1基金管理公司独立董事的总体情况

4.2基金管理公司独立董事的年龄构成

4.3基金管理公司独立董事的学历构成

4.4基金管理公司独立董事的职称构成

4.5基金管理公司独立董事的来源构成

4.6优化基金管理公司独立董事结构

第五章 基金管理公司独立董事治理实证分析

5.1 基金管理公司治理结构实证分析的假说和模型

5.2 基金管理公司治理结构实证分析的数据来源

5.3 基金管理公司治理结构实证分析

第六章 基金管理公司独立董事有效性优化模式

6.1独立董事有效性优化的原则—理论回顾

6.2独立董事运行机制有效性模式

6.3独立董事激励约束机制有效性模式

结语

参考文献

致谢