阳煤集团公司治理结构若干问题研究

摘要

煤炭资源是一国国民经济和社会发展的重要战略资源，国有大型煤炭企业在煤炭产业中占据绝对主导地位。目前，国有大型煤炭企业面临着各方面与传统体制相抵制的复杂矛盾和问题，在公司治理结构方面，表现尤为集中和突出。尽管国有大型煤炭企业的公司治理结构改制的步伐始终没有停止，但是作为国有企业中极具代表性和独特性特征的国有大型煤炭企业，由于历史沿革的发展和浓厚的政治色彩问题，在公司治理结构方面既表现出与一般国有企业相同的特征，同时存在着许多自身特有的公司治理结构特征和问题。
　　在这样的现实背景下，本文的研究主题聚焦于以阳煤集团为代表的国有大型煤炭企业的公司治理结构主要问题及其改善模式，通过作者在阳煤集团多年的高层工作经历，并由此形成的对国有大型煤炭企业公司治理结构的深刻认识，结合公司治理相关理论，就该主题得出一些建设性的研究结论，以期能够对日趋激烈的竞争新形势下阳煤集团及国有大型煤炭企业的公司治理结构规范实践起到一定的启示和推动作用。
　　本文首先主要阐述和介绍了公司治理结构的三项主要理论依据，即产权理论、委托代理理论以及利益相关者理论，以用于指导本文分析和论述国有大型煤炭企业公司结构问题及改善途径;其次，从对阳煤集团的业务发展概况和治理结构演变着手，借助对阳煤集团的分析，总结出阳煤集团及国有大型煤炭企业治理结构的发展沿革历程及目前治理结构中存在的所有权缺位、职责不清、对管理层激励约束的弱化等等关键问题，并就此提出和构建阳煤集团及国有大型煤炭企业治理结构改革的目标和基本模式框架;进而，本研究围绕基本模式框架，提出了阳煤集团及国有大型煤炭企业公司治理结构问题的解决方案和改善途径:针对所有权缺位的问题，本文提出资产重组、股权分配等治理措施，针对新老三会关系矛盾的问题，本文提出重新界定并弱化老三会的功能、重点加强建设新三会的改进措施，针对管理层激励约束机制弱化的问题，本文提出管理层持股、薪酬与绩效挂钩等治理措施。

目录

声明

摘要

第一章 引言

第一节 研究背景及问题的提出

第二节 研究内容及研究意义

1．2．1 研究内容

1．2．2 研究意义

第三节 研究方法和研究框架

1．3．1 研究方法

1．3．2 研究框架

第二章 公司治理结构研究的理论基础

第一节 产权理论

2．1．1 交易费用理论

2．1．2 产权的生产效率分析理论

2．1．3 产权制度的效率比较理论

2．1．4 产权制度的演进理论

第二节 委托代理理论

2．2．1 实证代理理论

2．2．2 委托人——代理人理论

第三节 利益相关者理论

2．3．1 利益相关者理论的提出

2．3．2 关于利益相关者是否进入公司治理的讨论

第三章阳煤集团及国有大型煤炭企业公司治理结构中的问题

第一节 阳煤集团简介

3．1．1 阳煤集团的业务发展概况

3．1．2 阳煤集团的公司治理结构

第二节 阳煤集团及国有大型煤炭企业的治理结构沿革

3．2．1 原煤炭部大一统管理体制(1978年前)

3．2．2 放权让利阶段(1978-1984)

3．2．3 所有权和经营权分离的承包制改革阶段(1985-1991)

3．2．4 以建立现代企业制度为主的配套改革阶段(1992年至今)

第三节 阳煤集团及国有大型煤炭企业的治理结构问题

3．3．1 所有权缺位

3．3．2 职责不清

3．3．3 对管理层激励约束的弱化

第四节 阳煤集团及国有大型煤炭企业治理结构改革的目标和模式

3．4．1 针对“所有权缺位”问题的产权重组和配置

3．4．2 针对“职责不清”问题的董事会等机构权力和职责界定

3．4．3 针对“对管理层激励约束的弱化”问题的激励约束机制

第四章 国有大型煤炭企业的产权重组与配置

第一节 国有大型煤炭企业的资产重组

4．1．1 通过股份制、公司制等企业改制，推进资本组合

4．1．2 通过兼并重组，优化企业要素流动

4．1．3 实施多元经营，改善企业资本结构

第二节 国有大型煤炭企业的股权分配

4．2．1 创造资产流动的基础条件

4．2．2 股权多元化

第三节 政府干预功能的逐步弱化

4．3．1 改革煤炭企业管理体制

4．3．2 剥离社会服务功能

第四节 阳煤集团的产权重组和配置

4．4．1 进一步实现公司股权多元化

4．4．2 确立科学规范的母子公司管理体制

第五章 国有大型煤炭企业董事会等机构权力和职责界定

第一节 “老三会”职能的重新界定及弱化

5．1．1 “新老三会”职能的重新界定

5．1．2 “新老三会”运作中的结构分析

5．1．3 正确处理“新老三会”之间的关系

第二节 董事会机构的重点建设

5．2．1 建立完善的独立董事制度

5．2．2 提高董事会的决策效率

5．2．3 建立董事会的评估制度

第三节 监事会及股东大会的建设

5．3．1 强化监事会的监督职能

5．3．2 强化股东大会职能，保护中小股东权益

第四节 阳煤集团的独立董事制度建立

5．4．1 进一步加强制度建设

5．4．2 引入独立董事制度

第六章 国有大型煤炭企业激励及约束机制的建立

第一节 管理层的股权激励机制

6．1．1 管理层持股是激励机制的重要组成部分

6．1．2 国有大型煤炭企业的管理层持股激励

第二节 管理层薪酬机制的改革

6．2．1 管理层薪酬机制是有效的激励手段

6．2．2 管理层基本年薪与浮动薪酬相结合的薪酬机制

第三节 国有大型煤炭企业的内部约束机制

6．3．1 内部约束机制的建立

6．3．2 内部约束机制实施的保障

第四节 阳煤集团激励及约束机制的建立

6．4．1 集团应同时建立激励和约束机制

6．4．2 集团健全内部激励及约束机制的措施

第七章 结论

参考文献

致谢

个人简历