DS公司峨眉山国际度假区金融解决方案的研究

摘要

近年来，伴随着国家的宏观调控政策的加强与世界范围内经济普遍处于下行趋势的大环境影响，导致国内市场的民营企业融资问题越来越成为了一道难题。企业经营风险增加，市场总体资金面趋紧，使得民营企业难以从传统的融资渠道——银行贷款途径获得发展所需资金。
　　本文通过研究中国金融领域的创新融资模式，通过深入分析地方性骨干民营企业——DS公司，并详细调查了解了其位于三四线城市的峨眉山国际旅游度假区开发项目。选择该公司作为研究对象，是因为该公司在一定程度上代表着我国处于战略转型期的传统制造业民营企业，其在融资过程中所遇到的困境与国内其他民营企业有一定的共性。而其所涉足的峨眉山国际旅游度假区开发项目，属于旅游服务产业，是国家大力鼓励和扶持的现代服务业，解决好这类项目的融资，无疑对国家经济升级转型具有很强的现实意义。
　　本文通过了对DS公司及项目本身进行了详细的调查和分析，为该项目列举出了多种有较强操作性的交易方案，其中包括了发行旅游产业债、发行中小企业私募债、发行ABS资产证券化产品、挂牌转让股权、定向增资等，并详细分析了方案的可行性，全面考虑了每一种融资模式可能存在的的风险，最后提出了一揽子综合金融解决方案，为DS公司全面完成项目的实施提供了强有力的资金保障。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 本文研究的背景

1．2 本文研究的意义

1．2．1 DS公司的问题具有代表性

1．2．2 对具体问题的操作指导意义

1．2．3 对PPP模式的延伸探讨意义

1．3 本文的结构安排

1．4 本文主要的研究方法

第2章 我国民营企业融资现状

2．1 融资模式的分类

2．1．1 根据是否存在中间媒介，融资方式可以分为直接融资和间接融资

2．1．2 根据资金投入的形式，融资方式可分为股权融资和债权融资

2．2 民营企业的融资现状

2．2．1 融资门槛高

2．2．2 融资成本高

2．2．3 轻资产公司、创业型公司融资更难

2．3 对民营企业融资难原因的分析

2．3．1 民营企业自身的原因

2．3．2 外部环境的原因

第3章 创新融资模式介绍

3．1 产业类企业债券

3．1．1 发行基本条件

3．1．2 整合建议

3．2 资产证券化

3．2．1 基本条件

3．2．2 资产证券化主要特点

3．3 新三板挂牌服务

3．3．1 新三板挂牌条件

3．3．2 注意事项

3．3．3 新三板主要功能

3．4 委贷债权收益权转让融资

3．4．1 业务方案简介

3．4．2 业务流程说明

3．4．3 本业务方案优势

3．4．4 对该交易结构合法合规性的进一步说明

3．4．5 融资项目相关各方情况简介

第4章 融资主体及融资项目分析

4．1 融资主体简介

4．1．1 相关企业简介

4．1．2 四川DS集团钒钛有限公司财务报表

4．2 融资主体财务分析

4．2．1 财务数据注释

4．2．2 营运能力分析

4．2．3 盈利能力分析

4．2．4 偿债能力分析

4．2．5 综合财务分析

4．3 融资项目简介

4．3．1 项目背景

4．3．2 项目简介

4．3．3 项目建设计划

4．4 项目融资需求分析

4．4．1 长期需求

4．4．2 中期需求

4．4．3 短期需求

4．5．项目风险分析及应对措施

4．5．1 政策风险

4．5．2 运营风险

4．5．3 财务风险

4．5．4 风险应对措施

第5章 综合性金融解决方案

5．1 项目总体资金需求分析

5．2 制定融资方案所应遵循的原则

5．2．1 资产债务期限匹配原则

5．2．2 债务权益权衡原则

5．2．3 股权控制原则

5．3．具体融资方案

5．3．1 总体框架

5．3．2 权益融资方案

5．3．3 债权融资方案

5．3．4 创新交易结构融资

5．4 关于PPP模式的延伸探讨

5．5 小结

结论

本文存在的不足和有待进一步探讨的问题

致谢

参考文献