我国中型财产保险公司经营绩效影响因素分析——基于市场结构和公司治理视角

摘要

改革开放以来，随着我国市场经济体制不断发展完善，经济总量不断提高，我国财产保险市场获得长足发展，保费收入迅速增长，2015年财产保险保费收入达到8423.26亿，同比增长11.65％①。从我国财险市场的市场份额结构来看总体仍然处于寡头垄断阶段，中国人民保险公司、平安财产保险公司、太平洋保险仍然占据着财险市场的绝大部分份额。但这种状况正在发生着改变，例如:从2004年到2015年，CR3②即中国人民保险公司、平安财险、太平洋财险三家公司的市场份额之和，由79.87％下降到64％③，虽然这一比例表示财险市场仍然处于寡头垄断阶段，但是从CR3的变化来看垄断的程度有所减弱。造成财险市场发生这种变化的一个重要原因是经营主体的增加。其中，中型财险公司的不断成立与快速发展，是诱发改变的重要原因。中型财险公司作为活跃我国财险市场，增强我国财险综合实力的重要有生力量，其经营绩效的好坏对于财险市场的稳定与发展，市场结构的持续优化，有着至关重要的作用。因此，分析中型财险公司经营绩效的影响因素对于中型财险公司自身乃至整个财产保险业的健康发展有重要的理论和现实意义。
　　本文根据相关文献，基于公司治理与市场结构两个理论视角，选取可能对中型财险公司经营绩效产生影响的因素，搜集整理相关数据进行实证检验，根据股权结构、董事会特征、业务结构、公司规模等方面对公司绩效的影响，分别提出了以下建议:在股权结构方面要重视发挥大股东的作用、慎重引进外资;在董事会治理方面要注意改善公司的领导结构、注重公司人才的培养与储备，并且还要保持一个与公司规模相符的监事会。在市场结构方面首先要注重提升服务质量，以服务差异体现产品差异化;其次优化业务结构、降低车险业务比例;最后要积极适当的扩大规模，合理布局网点，树立品牌效应。以期对于中型财险公司的发展能够有所帮助。
　　本文主要有四个部分:
　　一、本章是绪论部分。分别对本文的研究目的与意义，研究的内容与采用的方法进行了阐述。对国内外关于此问题的研究做了梳理与总结。并指出了本文的创新点与存在的不足。
　　二、本章是理论分析部分。首先对中型财险公司做了界定，本文分析的对象是中型财险公司，因此对中型财险公司的界定是本文的基础。接着分析了中型财险公司在我国保险市场中的地位与作用。其次根据公司治理理论，阐述了公司治理的内涵与依据，分析了保险公司治理的特殊性。最后依据产业组织理论，阐述了市场结构的含义，并分析了我国财险市场结构，指出现阶段我国财险市场存在市场集中度偏高、产品同质化严重、市场准入严格等问题。
　　三、三、本章是实证分析部分。选取了股权结构、董事会特征以及业务结构与公司规模等十个解释变量，以各家中型财险公司的净资产收益率ROE作为被解释变量，并对解释变量与被解释变量进行了统计性描述。接着对解释变量的影响进行了假设。然后采用25家中型财险公司2014年的数据作为样本，选定广义最小二乘法作为模型，利用Eviews软件得出相应的模型结果，最后对回归结果进行了阐述与分析。
　　四、本章是政策建议、研究展望部分。首先根据实证结果，从股权结构、董事会治理、监事会建设、提高服务质量、优化业务结构、人才储备、扩大规模等八个方面对中型财险公司提出建议，以期对中型财险公司经营绩效的提高有所帮助。其次根据本文存在的不足提出了研究展望。

目录

声明

摘要

1．绪论

1．1 研究目的和意义

1．1．1 研究目的

1．1．2 研究意义

1．2 研究内容和方法

1．2．1 研究内容

1．2．2 研究方法

1．3 相关文献综述

1．3．1 国外相关研究

1．3．2 国内相关研究

1．3．3 对国内外相关研究评述

1．4 本文的创新与不足

2．中型财险公司的界定与公司治理、市场结构相关分析

2．1 中型财险公司的界定、市场地位与作用

2．1．1 中型财险公司的界定

2．1．2 中型财险公司的市场地位与作用

2．2 公司治理相关理论和保险公司治理的特殊性

2．2．1 公司治理的概念

2．2．2 保险公司治理的依据

2．2．3 保险公司治理的特殊性

2．3 市场结构相关理论与我国财产保险市场

2．3．1 市场结构内涵

2．3．2 我国财险市场结构分析

3．中型保险公司公司绩效影响因素实证分析

3．1 样本选取与数据来源

3．1．1 指标的选取

3．1．2 样本数据描述性统计

3．2 相关解释变量对经营绩效影响研究假设

3．2．1 公司治理解释变量影响假设

3．2．2 市场结构解释变量影响假设

3．3 模型构建和实证结果分析

3．3．1 经营绩效影响因素关系检验

3．3．2 回归结果分析

4．政策建议与研究展望

4．1 政策建议

4．1．1 公司治理优化

4．1．2 市场结构优化

4．2 研究展望

参考文献

后记

致谢