车险销售渠道对保险公司绩效影响的实证研究

摘要

保险市场的不完善(Imperfect)促使保险中介产生。保险市场存在着信息不对称和交易成本，使得保险中介有其存在的必要，这也是保险中介存在的客观条件。同时，保险中介推动了保险市场的进步与发展，其凭借规模、专业化、声誉等优势有利降低了投保人与保险公司之间的搜寻、匹配成本，减少了市场信息不对称，并在一定程度上降低了投保人的风险程度，提升了市场整体效率。在我国现阶段，保险渠道市场呈多渠道共存，保险中介与直接销售渠道共同构成保险销售渠道体系。然而保险销售渠道市场依旧属于不完善市场，其中各渠道的规模、专业化程度、声誉、交易成本等均有差异，使得不同渠道对保险公司绩效的影响不同。那么，如何衡量保险销售渠道对绩效影响的大小？其关键在于保险销售渠道能在多大程度上降低保险公司成本、增加利润。本文以车险市场为研究对象，使用微观数据，探讨了我国车险销售渠道对公司绩效的影响。结合搜寻-匹配理论分析渠道作用，同时围绕市场不完善理论、产品-质量理论，讨论保险市场多渠道共存的原因;在分析车险销售渠道作用于信息不对称的基础上进一步阐明了其对风险的影响，从而影响赔付，最终证明渠道影响保险公司利润，从理论上分析了车险销售渠道如何影响保险公司绩效。以理论分析为基础，实证检验车险销售渠道是否会影响信息不对称、风险，最终影响保险公司利润，并比较各渠道对保险公司绩效影响的方向、大小;最后针对实证结果提出保险公司如何选择车险销售渠道以及建设渠道体系的建议。
　　本文各章主要内容如下:
　　第一章为全文绪论。在介绍研究背景的基础上，指明本文研究对象，提出文章整体研究思路以及主要研究内容;结合市场中介理论、搜寻-匹配模型说明中介作用，从而引出研究意义;提出本文将采用回归模型检验车险销售渠道对保险公司绩效的影响;对比现有研究成果，总结本文的创新之处，同时根据文章研究的局限，指出不足。
　　第二章为文献综述。根据研究内容对国内外文献进行了系统的梳理、归纳。针对国外文献，结合文章研究思路分别介绍了渠道与信息不对称、渠道与风险、渠道与利润的研究现状;而国内文献则主要集中于理论分析渠道创新、管理、整合等以及实证检验保险公司绩效的影响因素、公司治理对保险公司绩效的影响等。
　　第三章阐述车险渠道与保险公司绩效的相关理论，对车险销售渠道以及其如何影响保险公司绩效进行了较为详细的总结、阐述。
　　第四章为后文实证分析车险销售渠道对绩效的影响说明数据、设定变量，并对各变量进行相关描述性统计。
　　第五章在车险销售渠道通过作用于信息不对称进而影响风险，再影响保险公司绩效这一理论分析的基础上，实证检验了车险销售渠道对信息不对称的影响。车险市场信息不对称指交易的一方相对于另一方拥有影响决策的信息，本文则研究存在于投保人和保险公司之间的信息不对称。在对比分类回归模型和含有交互项的回归模型后，本章确定采用前者，其具体包含两个步骤。首先，将数据按不同渠道分类为三个子样本，分别回归以检验车险保障和投保人出险之间是否存在显著正相关，从而判定信息不对称是否分别存在于各渠道的车险业务中。在此基础上对比各渠道间的信息不对称程度是否一致以证明渠道是否会影响信息不对称，并比较得出哪种渠道相对更优。
　　第六章则实证分析车险销售渠道是否影响风险。本文把风险定义为投保人是否出险以及出险后获得赔付的多少，其中投保人出险是产生赔付的前提。赔付作为保险公司成本的一部分，赔付增加使得成本上升，加大了保险公司面临的经营风险，相反，赔付降低则使得成本下降，保险公司的经营风险变小。在本章实证部分，将渠道以类别变量形式引入，从多角度验证了渠道是否影响风险，并比较了各渠道优劣。
　　第七章实证分析车险销售渠道对利润的影响，从而证明了车险销售渠道影响保险公司绩效。渠道影响风险使得赔付不同，进一步影响成本，证明了渠道间成本的差异。本章实证部分将渠道以类别变量形式引入，从保单费用、保单成本、保单利润角度验证渠道是否影响保险公司绩效;从保单成本、保单费用角度侧面分析了车险销售渠道对保单赔付的影响。
　　第八章为全文总结及建议。基于理论分析和实证检验结果证实了车险销售渠道对保险公司绩效的影响并比较各渠道优劣。在此基础上，本文针对保险公司如何选择车险销售渠道、构建车险销售渠道体系提出了相关建议。
　　本文的研究结论主要有:(1)采用定性分析方法从理论上剖析了车险销售渠道通过作用于信息不对称进一步影响风险，最终影响保险公司绩效的途径、机制。(2)使用分类回归模型验证车险销售渠道对信息不对称的影响，结果说明我国车险市场各渠道下均存在信息不对称现象，进一步说明不同车险销售渠道下的车险业务信息不对称程度有差异以证明车险销售渠道会对信息不对称产生影响，并对比了各渠道优劣。但受到数据限制，本文并没有区分这种影响具体针对逆向选择还是道德风险，或两者皆有。(3)使用含有类别变量回归模型检验车险销售渠道对风险的影响，结果发现从某些角度，不同渠道的风险大小存在差异，针对性地证明了车险销售渠道会影响风险。但仅从本文的研究中，无法区分这种影响表现于风险频率还是风险程度，或两者皆有。(4)使用含有类别变量回归模型检验渠道对保单费用、保单成本、保单利润的影响，结果发现不同车险销售渠道在保单费用、保单成本、保单利润上均表现不同，说明了车险销售渠道对保险公司绩效的影响。
　　相比现有国内外车险渠道或保险公司绩效研究成果，本文创新之处在于:
　　第一、现有文献很少从车险销售渠道角度出发研究其对公司绩效的影响，且本文较为详细地分析了车险销售渠道通过作用于信息不对称再到风险，最终影响利润的过程，证明了车险销售渠道影响保险公司绩效。
　　第二、实证检验使用微观数据以每张保单为分析对象研究车险销售渠道对公司绩效的影响。

目录

声明

摘要

1．绪论

1．1 研究背景

1．2 研究问题

1．3 研究意义

1．4 研究方法

1．5 文章创新和不足

1．6 本文车险渠道界定

2．文献综述

2．1 国外文献

2．1．1 渠道与信息不对称

2．1．2 渠道与风险

2．1．3 渠道与利润

2．2 国内文献

3．车险销售渠道与保险公司绩效的相关理论

3．1 车险销售渠道相关理论

3．1．1 车险销售渠道定义

3．1．2 我国车险销售渠道体系发展

3．1．3 车险销售渠道分类

3．1．4 车险销售渠道作用

3．1．5 解释车险市场多渠道共存

3．2 保险公司绩效相关理论

3．2．1 保险公司绩效定义

3．2．2 车险销售渠道如何影响绩效

4．实证分析车险销售渠道影响绩效的数据及变量设定

4．1 数据说明

4．2 变量设定

4．3 变量统计性描述

5．车险销售渠道影响信息不对称的实证分析

5．1 变量设定

5．2 回归模型

5．3 估计结果

5．4 本章小结

6．车险销售渠道影响风险的实证分析

6．1 变量及模型设定

6．2 估计结果

6．3 本章小结

7．车险销售渠道影响利润的实证分析

7．1 模型设定

7．2 回归结果

7．3 本章小结

8．全文总结及建议

8．1 全文总结

8．2 建议

参考文献

后记

致谢