基于电子订单的供应链金融风险与模式研究

摘要

中小企业在国民经济发展中起着重要的作用，而制约中小企业发展的一大障碍就是融资难问题。随着互联网的快速发展，尤其是“互联网+”战略的实施，为破解中小企业的融资困境提出了新的解决思路。银行与第三方平台联合开展供应链融资服务是推动金融创新和业务创新的重要手段，中国建设银行先后与金银岛、敦煌网等中国知名B2B电子商务平台合作推出了电子仓单融资、电子订单融资等针对电子商务企业的金融服务产品，其中电子订单融资具有“金额小、时效性强、频率高、无抵押”等特点，主要针对电子商务供应链下游的中小企业提供金融服务，是目前银行开展线上供应链金融的主要模式之一。因此，围绕电子商务平台，银行如何为中小企业开展电子订单融资服务以解决其融资困境，是目前供应链金融线上化亟待解决的问题。
　　本文以电子订单融资服务为研究背景，通过文献综述、委托代理、双重Stackelberg博弈和数值分析的方法研究电子订单供应链融资模式和不同模式下的融资策略。针对电商平台是否直接或间接参与融资服务，本文首先对两种典型的电子订单供应链融资模式（即委托监管和统一授信）进行了全面分析。并以电商平台的道德风险为切入点，运用委托代理构建了两种模式下的激励模型，对不同模式下银行与电商平台的激励策略进行了研究。其次，考虑中小融资企业的破产风险，运用双重 Stackelberg博弈分别构建了委托监管和统一授信合作模式下电子订单融资各参与方的决策模型，分析两种模式下供应链融资的最优策略，为银行开展电子订单融资业务制定策略提供理论依据。再次，本文运用Matlab对委托监管和统一授信下的相关命题进行了系统仿真，分析两种模式下相关参数的影响变动趋势。
　　本文对电子订单融资模式的激励机制、博弈机制和融资策略进行了积极地探索，对电子商务平台的融资策略以及银行开展电子订单供应链融资的风险控制提出了有效措施，为优化中小企业的融资流程和促进银行高效开展电子订单融资服务提供理论指导。

目录

声明

第一章 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究目的与意义

1.3 研究内容

1.4 研究创新

1.5 研究方法

第二章 相关研究

2.1 供应链金融模式演化及特征

2.2 供应链金融的风险管理

2.3 供应链金融的激励机制

2.4 供应链金融的融资决策

2.5 电子订单融资机制

2.6 本章小结

第三章 电子订单的供应链融资模式

3.1 问题与假设

3.2 委托监管下电子订单供应链融资

3.3 统一授信下电子订单供应链融资

3.4 数值分析

3.5 本章小结

第四章 委托监管模式下电子订单融资博弈研究

4.1 问题与假设

4.2 模型构建

4.3 委托监管模式下电子订单融资信贷决策

4.4 数值分析

4.5 本章小结

第五章 统一授信模式下电子订单融资博弈研究

5.1 问题与假设

5.2 模型构建

5.3 统一授信模式下电子订单融资信贷决策

5.4 数值分析

5.5 本章小结

第六章 结论与展望

6.1 主要结论

6.2 研究展望

致谢

参考文献

攻读硕士学位期间取得的成果