摘要
第1章绪论
1.1研究背景
1.1.1 2017年A股市场的一九分化行情
1.1.2开放型基金业绩显著
1.2研究目的和意义
1.3研究内容、方法和技术路线
1.3.1研究内容和方法
1.3.2技术路线
1.4本文的主要贡献
第2章文献综述与理论研究
2.1文献综述
2.1.1羊群效应的测度与模型选择
2.1.2羊群效应在市场中的实证研究
2.1.3羊群效应的影响研究
2.1.4文献评述
2.2相关理论
2.2.1羊群效应理论
2.2.2理论回顾
第3章A股市场开放型基金羊群效应的负面影响研究路径
3.1开放型基金羊群效应的形成原因
3.1.1羊群效应的三种成因理论
3.1.2 A股开放型基金市场的现实原因
3.2羊群效应负面影响的产生机制
3.2.1基于行为金融角度
3.2.2基于信息传导角度
3.3开放型基金羊群效应测度的模型选择与介绍
第4章A股市场开放型基金持有三安光电的案例介绍
4.1三安光电的基本概况
4.1.1公司简介与主要业务概述
4.1.2公司经营情况分析
4.2三安光电的基金持股分析
4.2.1基金重仓三安光电的原因
4.2.2股价不同趋势下的基金持股变动分析
第5章基于三安光电的开放型基金羊群效应负面影响分析
5.1三安光电的开放型基金羊群效应测度分析
5.1.1数据的选取与处理
5.1.2基于LSV模型的羊群效应测度
5.1.3基于FHW模型的羊群效应测度
5.1.4三安光电的羊群效应测度结果
5.2基金羊群效应对三安光电造成的负面影响
5.2.1公司股价暴涨暴跌
5.2.2阻碍市场信息有效性
5.3开放型基金羊群效应负面影响归纳分析
5.4案例启示与建议
5.4.1开放型基金抱团三安光电的启示
5.4.2抑制基金羊群效应的建议
第6章结论与后续研究建议
6.1结论
6.2后续研究建议
参考文献
致谢
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