面对股指期货市场的风险控制系统

摘要

本文阐述了在国家金融改革的步伐越来越快、新金融产品的面世指日可待的背景下，国内金融企业应该如何在第一时间发现金融风险并把损失控制在可控范围内。 针对股指期货市场运作的特点，以商品期货包括保证金制度、价格限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、强行减仓制度、异常情况处理制度等在内的一系列风险控制制度为基础，借鉴国际成熟经验，同时又充分考虑中国国情，对保证金计算、限仓制度、套期保值制度几个核心的风险控管制度提出了自己的看法和建议。 制定严谨的市场制度是避免风险发生的基础，但在电子交易的过程中，如何根据大量的会员交易数据中察觉风险，在风险发生之前或风险发生后能控制的有效时间内发出警告，这些都必须把制度量化。因此，本文为系统提供了较丰富的指标算法。 借助风控软件系统，依靠准确可行的保证金设定水平，能保证会员不发生严重的风险，同时，依靠丰富的其他指标，能较敏锐的发现市场中的异常行为，解决了市场管理者管理市场、规范市场的需求。 文章不光叙述了金融风险控制理论，更从实际可操作性提出了怎么实现风控系统的方法，并为此设计了一个简单的Demo风险控制系统，实现了一些基本功能，以期能为即将来临的全新金融市场管理提供参考解决方案。