上市公司治理结构中存在的主要问题及对策探讨

摘要

该文从公司治理角度出发,首先简要介绍了经济合作与发展组织（OECD）关于公司治理的普遍性原则,对世界各国的主要公司治理模式作了较为详尽的比较,并指出世界范围内的公司治理模式存在趋同趋势.文章重点考察了中国上市公司治理结构的缺陷,认为在中国一般独大的股权结构下,多数上市公司存在着所有者缺位、内部人控制等问题,股东大会、董事会、监事会都没有很好的在公司治理中发挥应有的作用.从资本市场的角度来看.公司治理水平与小股东利益保护以及资本市场的效率都有着密切的关系.该文认为,中国上市公司股权结构的不合理是导致公司治理总体情况不佳的根源,文章还通过分析两个实际案例来剖析上市公司的治理结构.

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文摘

英文文摘

1总论

1.1公司治理结构定义

1.2公司治理原则

2治理结构的中外模式比较

2.1美国式治理模式

2.2德国式治理模式

2.3日本式治理模式

2.4东欧式及东亚家族式治理模式

2.5两种主要治理模式比较

2.6世界各国治理结构存在趋同趋势

3我国上市公司治理结构的特点和缺陷

3.1股权结构中“一股独大”特征明显

3.1.1“一股独大”下的所有者缺位

3.1.2“一股独大”下的大股东行为不当

3.1.3“一股独大”下的内部人控制

3.2公司治理机构职能失衡

3.2.1股东大会演变为大股东会

3.2.1董事会内部结构不合理

3.2.3监事会监督职能不到位

3.3治理结构不完善的原因探讨

4公司治理结构与小股东保护

4.1小股东在公司治理中的弱势地位

4.2保护小股东对证券市场的意义

4.3完善公司治理结构与小股东保护

5案例分析

5.1猴王案例给我们的启示

5.1.1猴王集团破产，猴王股份遭殃

5.1.2猴王股份成为集团的“融资窗口”

5.1.3猴王股份致命的治理结构缺陷

5.2上海石化股份公司的治理结构

6完善上市公司治理结构的对策建议

6.1优化上市公司股权结构

6.1.1国有股减持与减让

6.1.2引入机构投资者持股

6.2改善上市公司治理机构机制

6.2.1完善、加强股东大会议事功能

6.2.2董事会成员选举产生办法改良

6.3董事会改造

6.3.1大力推行独立董事制度

6.3.2董事会下设专业委员会

6.4退市机制的实施有利于公司治理的完善

7结束语

参考书目