论美国市场操纵型集团诉讼制度

摘要

本文的主旨将定位于对美国市场操纵型集团诉讼制度的专门和系统性介绍。第一部分对市场操纵行为基本概念和基本理论的介绍。在该部分，本文引入了经济学的分析方法，以期得出成功的市场操纵行为同有效市场之间存在必然矛盾这一结论，而这一结论则是后文中对于市场操纵集团诉讼程序制度分析的基础。第二部分从历史的角度对美国市场操纵集团诉讼的立法和司法立史做一简单的介绍。第三部分对于是对美国市场操纵集团诉讼的实体法理论做出基本的介绍，在这一部分，本文也专门对市场欺诈理论这一在美国证券集团诉讼历史上意义重大的理论做出了基本介绍，之所以对其进行介绍是由于其对证券集团诉讼特别是市场操纵集团诉讼具有难以割舍的联系，如若除去该理论，美国市场操纵集团诉讼制度的历史将基本处于空白状态。第四部分对市场操纵集团诉讼程序制度的介绍和评析，这一部分是本文的重点和核心。在该部分本文特别强调了市场欺诈理论和市场操纵集团诉讼程序制度之间的关系，同时基于这种关系，对市场操纵集团诉讼制度做出了评价。

目录

摘要

引言

第一章 美国市场操纵行为基本概念和理论综述

第一节 市场操纵行为的定义

一、学理上的定义

二、立法上的定义

三、美国证券交易委员会的定义

四、本文的定义

第二节 市场操纵行为的类型

一、虚假交易型市场操纵行为

二、真实交易型市场操纵行为

三、散布虚假信息型市场操纵行为

四、维持市价问题

第三节 成功市场操纵行为的构成要件

一、流动性和需求效应

二、信息效应

第二章 美国市场操纵型集团诉讼的发展历程综述

第一节 美国关于市场操纵行为民事责任的立法综述

一、1934年证券交易法之前的立法状况

二、1934年证券交易法及美国证券交易委员会10b-5条

三、1934年证券交易法之后的立法状况—威廉姆斯法案

第二节 美国市场操纵集团诉讼的演变

一、1966之前关于市场操纵的民事诉讼

二、1966年至1995年间的市场操纵型集团诉讼

三、1995年之后的市场操纵型集团诉讼

第三章 美国市场操纵集团诉讼的实体制度和理论

第一节 市场操纵行为的民事责任构成要件

一、市场操纵行为民事责任的主观目的

二、市场操纵型集团诉讼的归责原则

第二节 市场操纵型集团诉讼的理论基础

一、市场欺诈理论

二、有效市场理论

第四章 美国市场操纵型集团诉讼的程序制度和理论

第一节 市场操纵型集团诉讼的程序制度

一、市场操纵型集团诉讼的起诉标准

二、市场操纵型集团诉讼的确认程序

第二节 市场欺诈理论与市场操纵集团诉讼关系简析

一、市场欺诈理论运用于证券集团诉讼的传统方式

二、市场欺诈理论运用于市场操纵性集团诉讼的困境

三、市场欺诈理论与用于市场操纵性集团诉讼的理论路径

第三节 对市场操纵理论同集团确认程序关系的评价

一、集团诉讼本身存在缺陷

二、市场欺诈理论与市场操纵型集团诉讼之间存在矛盾

结语

注释

参考文献

致谢

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