摘要
第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景:一种新的流动性指标
1.1.2 研究的意义
1.2 相关概念
1.2.1 流动性溢价
1.2.2 定价含义
1.3 文献综述和理论回顾
1.3.1 文献综述
1.3.2 理论回顾
1.4 研究方法及创新点
1.4.1 研究思路和方法
1.4.2 创新点
1.5 研究内容和逻辑框架
1.5.1 研究内容
1.5.2 研究的逻辑框架
第二章 样本数据和流动性指标
2.1 样本和数据的选择
2.2 样本数据的阶段划分
2.3 流动性指标
2.3.1 高低价差估计:一种新的流动性测度
2.3.2 其他的流动性指标
第三章 流动性溢价和定价含义
3.1 研究设计
3.1.1 分组设计
3.1.2 组合超额收益率的计算
3.1.3 模型定价因子的计算
3.1.4 资产定价模型
3.2 描述性统计
3.3 流动性溢价和定价含义检验:一种新的流动性指标
3.3.1 两个不同时段:1963年之前和1963年之后
3.3.2 整个样本期:1926年至2010年
3.4 流动性溢价和定价含义的比较:HL12和其他流行的流动性指标
3.4.1 HL12与LM12:1963年之前和1963年之后
3.4.2 HL12与TO12:1963年之前和1963年之后
3.4.3 HL12与RtoV12:1963年之前和1963年之后
3.4.4 HL12与BA12:1963年之前和1963年之后
3.5 稳健性检验
第四章 一个新发现:两个不同时段的流动性溢价差异
第五章 结论和展望
5.1 结论
5.2 展望
参考文献
攻读学位期间取得的研究成果
致谢
个人简况及联系方式
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