基于复杂网络的银行风险传染及其免疫策略研究

摘要

2007年由美国开始爆发的次贷危机对世界各国的金融系统和经济环境造成了巨大的打击。在此次危机中，雷曼兄弟的破产成为危机开始的源头，而美国政府在危机爆发阶段的不作为也使得其一贯奉行的自由主义政策饱受争议。时至今日，危机似乎已经过去很久，但世界经济似乎仍然没有从危机中恢复过来，世界各国特别是新兴经济体仍然面临着国内外经济金融环境变化的巨大挑战。特别是对于银行业来说，作为金融业的核心，银行是连接实体经济和虚拟经济的核心中介，银行系统的稳定性受到了广泛的关注。而在危机中，以银行为核心的金融业在经济下行环境中，同样面临着盈利能力下降、行业风险增加等问题。银行之间通过同业拆借市场这类渠道形成了错综复杂的业务资金联系，也正是这种复杂的联系使得金融系统呈现出一种“稳健而又脆弱”的特性。鉴于此，我们有必要研究在金融体系的复杂网络中银行风险的传染过程，分析复杂网络结构下银行风险传染的规律以及相关的免疫策略。这对于银行体系参与者提高对银行风险传染的认识，加深对银行网络结构的理解，对维护银行业系统的稳定，甚至整个经济的稳定健康发展都有着重要的意义。
　　本研究介绍了复杂网络和银行风险传染的相关基础理论，着重分析了使用SIS模型来研究银行网络中风险传染问题的合理性，认为SIS模型相较于SIR模型更加契合现实银行网络的特征。文章重新界定了银行风险传染的涵义，详细分析了银行风险的传染渠道，并参考BA无标度网络的构造逻辑，对网络进行加权处理，从而构建了更加符合现实银行网络特征的加权无标度银行网络模型。为了能够更加科学的刻画银行风险传染规律，本文对SIS模型上的银行风险传染规则进行了设定，使模拟研究更加符合现实银行网络的风险传染过程。通过对相关变量的控制，文章分析了不同情境下的银行风险传染速度与规模。研究表明，采用降低潜在风险传染率和提高危机治愈率的手段，可以有效地减缓银行风险传播速度，控制风险传染规模。在SIS模型的基础上分析了两种免疫策略。通过构建更加符合现实情形的银行网络和风险传染模型，进一步采用模拟的手段研究各类风险传染免疫策略的有效性。研究表明，在银行加权无标度网络情形下，采用权重最大免疫策略可以有效控制银行风险传染的规模和速度，只需要对网络中少量的节点实施免疫，就可以达到消除风险扩散的目的。为了验证模拟结果，使用有限的实际数据对银行风险传染的免疫策略进行了实证研究。实证结果表明，权重最大免疫策略依然是最有效的控制银行风险传染的手段，与模拟结果相符。最后，根据模拟分析的结果，提出我国必须从危机前的预防机制和危机后的应急机制两个方面着手来防范和应对突发的银行风险传染问题。

目录

声明

第1章 引言

1.1 研究背景和意义

1.2 国内外文献综述

1.3 研究内容与方法

1.4 主要工作和创新

1.5 文章基本框架

第2章 复杂网络理论和银行风险传染理论概述

2.1 复杂网络理论概述

2.2 复杂网络上的病毒传播

2.3 复杂网络上的免疫策略

2.4 小结

第3章 银行网络的构建和风险传染模拟分析

3.1 银行风险传染的定义和风险传染渠道

3.2 银行加权无标度网络的构建

3.3 银行加权网络数值模拟

3.4 基于SIS模型银行风险传染仿真模拟

3.5 小结

第4章 银行网络风险传染免疫策略分析

4.1免疫规则以及模拟参数设定

4.2 银行风险传染免疫策略模拟及分析

4.3 银行风险传染免疫策略的实证检验

4.4 小结

第5章 关于防范银行网络风险传染的建议

5.1 危机前的预防机制

5.2 危机后的应急机制

5.3 小结

结论与展望

1、结论

2、展望

参考文献

致谢

攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况