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摘要
第1章引言
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
1.1.2研究意义
1.2文献综述
1.2.1股市动态相关性内涵及影响机制综述
1.2.2金砖国家股市动态相关性研究述评
1.2.3金砖国家股市动态相关性的事件分析综述
1.2.4股市动态相关性的测度方法
1.2.5文献述评
1.3研究内容与方法
1.3.1主要研究内容
1.3.2主要研究方法
1.4主要创新点
1.5论文基本结构
第2章金砖国家股市动态相关性的相关理论研究
2.1股市动态相关性的内涵
2.2金砖国家股市动态相关性的影响机制
2.2.1经济基础理论
2.2.2市场传染理论
2.3股市动态相关性的测度方法
2.3.1协整检验
2.3.2向量自回归
2.3.3Granger因果检验
2.3.4脉冲响应函数和方差分解
2.3.5股市动态相关性的测度方法:GARCH模型的应用
2.4本章小结
第3章GARCH族模型的发展及基本原理介绍
3.1单变量GARCH模型
3.1.1ARCH模型介绍
3.2多元GARCH模型
3.2.1对角VECH-GARCH模型
3.2.2CCC-GARCH模型
3.2.3BEKK-GARCH模型
3.2.4DCC-GARCH模型
3.3本章小结
第4章金砖国家股市动态相关性实证研究
图4.1至4.5从直观上反映了样本区间内金砖国家股票指数趋势图及日对数收益率序列图。首先就股指走势图
分析各国股指日对数收益率序列图,发现金砖国家股指收益率序列普遍具有波动从聚的现象,其中中国和南非的股
4.2数据统计性检验
4.2.1描述性统计
4.2.2平稳性检验
4.2.3自相关检验
4.2.4ARCH效应检验
4.3金砖国家股市动态相关性研究
4.3.1单变量GARCH(1.1)模型参数估计
4.3.2基于DCC-GARCH模型估计金砖国家股市动态相关性
通过上述分析,得出金砖国家股市间存在较明显的动态相关性,动态相关系数均为正数,并且动态相关系数的波
4.3.3金砖国家股市动态相关性分样本实证研究
4.4本章小结
第5章结论及政策建议
5.1结论
5.2政策建议
5.2.1从金砖国家各成员国政策制定者角度
5.2.2从参与金砖国家股市投资者角度
5.3展望
参考文献
致谢
攻读博/硕士学位期间发表的论文和其它科研情况