基于个体公平原则的寿险产品定价方法研究

摘要

保险对国民经济的发展有着巨大的潜在作用，它不仅对社会起到多方面的保障与风险防范作用，最为重要的是，巨额的保险资金一方面对社会的经济损失发挥着巨大的补偿作用，另一方面也通过投资的方式对总体经济的发展起着巨大的拉动作用。寿险公司得以生存和发展的关键是如何对寿险产品进行合理定价，寿险资金的运用不仅限于银行存款，也开始投资于一些金融产品，寿险公司为了提高自身的竞争力，正将运营模式由“承保获利”转向“运营获利”，因此如何准确合理地收取保费以及如何对保费进行合理地投资运用成为寿险业发展的重要问题。除此之外，寿险的定价问题与一般商品的定价也有一定的差别，寿险定价除了需要考虑市场需求外，还需要考虑收取的保费在保单期末要满足公司的营业利润以及赔付支出。因此对寿险定价理论进行深入研究，厘定公平合理的保费对寿险业的健康稳定发展具有重要的意义。
　　本文运用倒向随机微分方程理论，考虑保险人及投保人对可投资资金的运用情况，将投保人和保险人置于同一系统中进行考虑，建立基于个体公平原则的寿险定价模型，主要工作如下：
　　（1）运用倒向随机微分方程理论，根据投保人和保险人各自的投资决策目标分别阐述无套利寿险定价模型和资产份额定价模型；
　　（2）根据一类特殊线性倒向随机微分方程的显示解，得出投保人和保险人各自的寿险定价公式及期初的投资策略，确定个体公平寿险定价条件；
　　（3）对影响寿险定价的死亡率因素进行分析，运用L-C模型对我国不同年龄及不同性别的人口死亡率进行预测估计；
　　（4）实证分析，对实证结果进行分析并提出相应的政策建议。
　　通过分析研究可以发现，基于投资的寿险定价模型得出的保费，不仅考虑了寿险公司的预期收益情况，而且给出了寿险公司期初的最优投资策略，以此定价方法开发出的寿险产品更能适应竞争日益激烈的寿险市场。

目录

声明

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2 国内外研究现状

1.3 研究内容及结构安排

2 寿险定价原则及方法性质

2.1 寿险定价原则

2.2 寿险定价方法性质

3 倒向随机微分方程简介

3.1 倒向随机微分方程的概念

3.2 存在唯一性定理与比较定理

4 基于个体公平原则的寿险定价方法

4.1 投保人无套利寿险定价模型

4.2 保险人资产份额定价模型

4.3 基于个体公平原则的寿险定价条件

4.4 定价原则及方法性质检验

5 实证分析

5.1 保单设计

5.2 死亡率因素分析

5.3 寿险保单定价及结果分析

5.4 政策建议

6 总结与展望

参考文献

致谢

攻读硕士期间的主要成果