股权结构与银行绩效的关系研究——基于委托代理、产权理论与信贷行为

摘要

鉴于银行业的重要性及特殊性，关于商业银行公司治理与绩效关系的研究，近年来成为理论界关注的热点。而股权结构作为公司治理框架的基础，更是备受专家、学者的关注。股权结构是决定商业银行经营性质、管理机制及其运营模式的关键性因素之一。建立合理、有效的股权结构，是商业银行完善其公司治理体系的首要环节。出于改善我国商业银行现代管理机制、增强其综合竞争力的需要，厘清股权结构与银行绩效的内在逻辑关系及现实作用路径，具有不容忽视的现实经济意义。
　　 综观该研究领域的现有文献，其中不乏诸多有价值的研究成果，但亦存在一些有待完善之处。目前对于两者关系的研究分析，基本停留在比较宏观、抽象的理论层面，即根据经济学理论直接探讨股权结构与银行绩效的关系，而对其中隐含的现实作用路径鲜有涉及。鉴于此，本论文试图将研究建立于两方面的分析基础上，其一是基于经济学理论层面的分析，其二是基于微观信贷行为层面的分析。前者是理论基础，后者是现实作用路径，两者各有侧重、相辅相成，使得全文的研究基础更为扎实、完整。
　　 本论文共分为6章。第一章为导论，主要对本论文的研究背景及意义、问题的提出、研究思路及方法、框架结构、创新点进行概括性阐述。第二章为文献综述，主要是围绕研究问题，分股权集中度及股权属性两个层面对已有学术成果进行归纳、梳理和评析。第三章为股权结构与银行绩效关系的理论分析。分别基于委托代理理论及现代产权理论，对我国商业银行股权结构及其绩效的内在逻辑关系进行分析与阐释，并提出本论文的研究假设。第四章主要基于信贷行为角度，剖析股权结构作用于银行绩效的现实路径。即股权结构是如何通过影响银行信贷行为，进而对银行绩效施加影响的，以期为两者的内在逻辑关系提供微观行为方面的解释。第五章为实证研究，主要选取了16家信息披露相对规范的银行作为样本，利用其2006年至2011年的相关数据，构建计量经济模型进行实证检验及分析。实证结果显示:股权集中度与银行绩效之间呈负相关关系，政府产权股占比与银行绩效之间亦呈负相关关系。第六章为本论文的研究结论及政策建议，并对未来的进一步研究作出展望。

目录

声明

摘要

第一章 导论

1．1 研究背景及意义

1．2 问题的提出

1．3 研究思路及方法

1．4 研究内容及框架结构

1．5 研究的创新点

第二章 相关文献综述

2．1 股权集中度与银行绩效关系的研究综述

2．2 股权属性与银行绩效关系的研究综述

2．3 文献评述

第三章 股权结构与银行绩效——基于委托代理、产权理论

3．1 股权结构的内涵界定

3．2 基于委托代理理论的股权集中度与银行绩效

3．2．1 委托代理理论概述

3．2．2 委托代理理论下的股权集中度与银行绩效

3．3 基于现代产权理论的股权属性与银行绩效

3．3．1 现代产权理论概述

3．3．2 现代产权理论下的股权属性与银行绩效

第四章 股权结构与银行绩效——基于信贷行为

4．1 信贷行为：股权结构作用于银行绩效的主要路径

4．1．1 商业银行信贷行为

4．1．2 股权结构与信贷行为

4．1．3 信贷行为与银行绩效

4．2 股权集中度、信贷行为与银行绩效

4．3 股权属性、信贷行为与银行绩效

第五章 股权结构与银行绩效关系的实证研究

5．1 样本及数据说明

5．2 变量设计

5．3 变量的统计特征

5．4 计量模型的设定与检验

5．5 修正模型的回归分析

第六章 结论及政策建议

6．1 研究结论

6．2 政策建议

6．3 研究展望

参考文献

致谢