基于地方政府视角的地方债务风险管控研究

摘要

近年来，我国地方政府债务问题越来越突出，引起政府与学界的普遍关注。人们对日渐增长的地方政府债务问题的关切主要表现为:现有的规模是否已经达到或者超过国际公认的警戒线;现有的债务余额如何偿还;这部分债务是否像欧洲和美国一样会对社会经济运行造成重大威胁。作者曾长期从事地方政府融资工作，有感于地方政府债务规模的逐步膨胀，决定以地方政府债务为题，进行深入研究。 本文共分为六章，围绕地方政府债务风险这一中心论题，沿着理论现状——实践状况——形成机理——风险测度——管控建议这一逻辑主线展开论述。 本文在全面分析国内外对地方政府债务问题的文献资料后，界定了地方政府债务风险的内涵，介绍了我国地方政府的债务风险状况;通过静态模型与动态模型的分析，从理论层面寻找债务风险的形成机理;又从实践层面找出了财政财税体制因素、地方政府行为越位、预算软约束等形成债务风险的因素;设置了包含三层12个指标的指标体系来描绘地方政府债务风险状况，并设计调查问卷，由十位专家打分，给出指标的两两判断矩阵，运用层次分析法进行数据分析，找出基于指标重要性的权重数据;根据专家的意见，提出了国家层面规范地方政府行为，改革现行财政体制，硬化预算约束;地方层面立地方政府债务风险预警及管控系统，建立地方政府债务偿还机制，运用银行贷审方式来管控地方政府债务风险。 本文的创新，主要体现在运用静态与动态模型从理论层面分析地方政府债务风险的形成机理;选取指标构建了地方政府债务风险模型，并运用层次分析将专家的意见转化为指标的权重，从而找出对债务风险影响较大的几个指标，并针对其提出政策建议;另外根据笔者的实际工作经验，提出将银行贷审审查的重点，移植到地方政府债务风险管控中来。

目录

声明

摘要

1 导论

1．1 选题背景及意义

1．2 内容与结构

1．3 技术路径与研究方法

1．3．1 技术路径

1．3．2 研究方法

1．4 主要创新点

2 文献综述

2．1 地方政府债务风险内涵

2．1．1 风险

2．1．2 地方政府债务风险

2．2 地方政府债务风险产生原因及影响因素

2．3 地方政府债务风险管控

2．4 研究评述

2．4．1 国内外研究比较

2．4．2 国内地方政府债务风险研究的几个关键点的评述

3 我国地方债务风险状况分析

3．1 基本概念

3．1．1 地方政府债务

3．1．2 地方政府债务风险

3．1．3 地方政府融资平台

3．2 我国地方政府债务风险状况

3．2．1 地方政府债务分类

3．2．2 我国地方政府债务风险状况

3．2．3 存在的主要问题

4 地方政府债务风险形成机理分析

4．1 理论层面的债务风险形成机理分析

4．1．1 静态模型

4．1．2 动态模型

4．2 现阶段我国地方政府债务风险成因分析

4．2．1 财政税收体制

4．2．2 地方政府越位

4．2．3 预算软约束

4．3 地方债务风险对经济运行的影响

4．3．1 产生挤出效应

4．3．2 引发金融风险

4．3．3 危害政府信用

5 地方政府债务风险测度与管控

5．1 地方债务风险模型构建

5．1．1 模型构建思路

5．1．2 指标选择与数据来源

5．2 基于层次分析法的地方政府债务风险测度模型

5．2．1 层次分析法

5．2．2 构建AHP层次结构模型

5．2．3 判断矩阵

5．2．4 计算过程

5．3 数据分析及管控思路

5．3．1 数据分析

5．3．2 调查问卷中的政策建议

5．3．3 管控思路

6 结论与未来研究方向

6．1 结论

6．1．1 理论结论

6．1．2 实证结论

6．2 不足及未来研究方向

6．2．1 不足之处

6．2．2 未来研究方向

参考文献

附1 调查问卷

附表

致谢