商业银行资本结构影响因素分析——以我国上市银行为例

摘要

伴随着改革开放进程的不断推进，中国的经济发展水平相应也不断提高，作为经济发展中的重要引擎，商业银行发展的步伐也随之逐步加快。作为商业银行生存和发展不可或缺的重要因素，资本结构也越来越受到商业银行管理层以及外部监管层不同程度的重视。从学术研究领域的角度来看，商业银行资本结构问题一直以来都是微观金融研究的重要着力点，从当前的研究现状来看，尽管国内外学者针对这一问题进行了广泛而深入的调查研究，但是对于其影响因素并没有达成较为一致的看法。从实证分析的层面来看，学者们基于的角度不同，所选取的指标不同，得到的研究结果也是具有较大的差异性。
　　基于上述背景，本文主要研究了我国上市商业银行资本结构影响因素的问题。首先本文简要分析国内外有关资本结构的理论和研究成果，采用文献综述对主要的结论和观点进行总结分析，并且进一步将其作为实证建模的理论依据和实证参考依据。随后本文利用16家上市商业银行2010年-2016年共28个季度的数据为样本进行实证分析，分别得到以下四个主要结论:(1)以商业银行盈利性、成长性为代表的发展潜力指标对于商业银行资本结构具有显著正向促进作用;(2)以资本充足性、资本风险为代表的风险控制指标对于商业银行资本结构具有显著负向抑制作用;(3)以税收、非债务税盾为代表的税盾效应指标对于商业银行资本结构同样具有显著负向抑制作用;(4)以经济周期、货币政策等为代表的宏观影响指标对于商业银行资本结构是具有显著正向促进作用。最终根据实证结论提出三条政策性建议:(1)充分挖掘各商业银行的发展潜力，提升商业银行经营能力;(2)加强商业银行风险控制，避免系统性风险冲击;(3)建立健全商业银行检查监督机制，完善相关法律法规。

目录

声明

摘要

1．1 问题提出

1．2 研究意义

1．3 国内外研究综述

1．3．1 国外研究综述

1．3．2 国内研究综述

1．3．3 文献研究评述

1．4 研究框架和研究方法

1．4．1 研究框架

1．4．2 研究方法

1．5 创新点与不足

1．5．1 创新点

1．5．2 不足之处

第二章 理论基础

2．1 资本结构的概念

2．2 资本结构理论

2．2．1 古典资本结构理论

2．2．2 经典资本结构理论

2．2．3 现代资本结构理论

2．2．4 后资本结构理论

2．3 本章小结

第三章 我国上市商业银行资本结构特征分析

3．1 我国上市商业银行资本特征

3．1．1 资本规模

3．1．2 资本充足率水平

3．1．3 资产质量

3．2 我国上市商业银行资本结构特征

3．2．1 我国上市商业银行资本结构现状特征

3．2．2 我国上市商业银行资本结构趋势特征

3．3 本章小结

第四章 实证分析

4．2．1 商业银行资本结构指标

4．2．2 商业银行微观层面

4．2．3 宏观经济层面

4．3 影响因素主成份分析

4．3．1 标准化处理及相关系数检验

4．3．2 KMO以及Bartlett的球形度检验

4．3．3 特征值与贡献率

4．4 商业银行资本结构影响因素回归分析

5．1 结论

5．2 政策建议

参考文献

致谢